Arbeitsweise des Aufsichtsrates

Zur Erfüllung seiner Aufgabe, der Überwachung der Geschäftsführung des Vorstandes, tritt der Aufsichtsrat der Lenzing Aktiengesellschaft mindestens vierteljährlich zu Sitzungen zusammen. Im Berichtsjahr fanden sieben Aufsichtsratssitzungen statt (C-Regel 36). Der Aufsichtsrat hat sich vom Vorstand über den Geschäftsverlauf sowie wesentliche Geschäftsvorfälle und Maßnahmen informieren lassen, die Arbeit des Vorstandes beaufsichtigt und den Vorstand bei wesentlichen strategischen Weichenstellungen beratend begleitet. Zentrale Sitzungsinhalte waren die Entwicklung der Geschäftslage, die strategische Weiterentwicklung des Konzerns einschließlich ESG-Themen und M&A-Projekten, die aktuelle Entwicklung der durchgeführten Investitionsprojekte, Maßnahmen zur Mitigation der negativen Auswirkungen des aktuellen wirtschaftlichen Umfelds, Analyse und Diskussion der Marktentwicklung für Fasern und Zellstoff, Diskussion der für Lenzing relevanten KPIs und deren Entwicklung in den nächsten Jahren, (Re-)Finanzierungsthemen und ‑maßnahmen, Ziele und Fortschritt des initiierten Performance Programms, Forschung und Entwicklung sowie die personelle Zusammensetzung des Vorstandes und die Verteilung der Aufgabenbereiche. Als besonderes Schwerpunktthema im Jahr 2025 wurde die Konzernrefinanzierung im Zuge eines separaten Refinanzierungsausschusses erörtert und überwacht.

Der Aufsichtsrat der Lenzing Aktiengesellschaft hatte 2025 aus seiner Mitte neun Ausschüsse bestellt (C-Regeln 34 und 39 ÖCGK):

Prüfungsausschuss

Der Prüfungsausschuss nimmt die ihm gemäß § 92 Absatz 4a AktG zugewiesenen Aufgaben wahr. Demnach hat der Prüfungsausschuss insbesondere den Rechnungslegungsprozess zu überwachen und Empfehlungen oder Vorschläge zur Gewährleistung seiner Zuverlässigkeit zu erteilen. Weiters überwacht der Prüfungsausschuss die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, der internen Revision und des Risikomanagementsystems. Er überwacht die Abschlussprüfung und die Konzernabschlussprüfung, prüft und überwacht die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers und genehmigt und kontrolliert die von ihm erbrachten Nichtprüfungsleistungen. Der Prüfungsausschuss prüft ferner den Jahresabschluss, bereitet dessen Feststellung vor und prüft den Vorschlag des Vorstandes für die Gewinnverteilung, den Lagebericht und den konsolidierten Corporate Governance Bericht. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses legt die wechselseitige Kommunikation zwischen dem Abschlussprüfer und dem Prüfungsausschuss fest (C-Regel 81a ÖCGK). Der Ausschuss hat dem Aufsichtsrat über seine Tätigkeit zu berichten. Im Geschäftsjahr 2025 ist der Prüfungsausschuss zu fünf Sitzungen zusammengetreten. Es wurden Berichte des Vorstandes, des Abschlussprüfers, der Bereiche Compliance, Interne Revision und Risikomanagement besprochen, sowie die Rechnungslegungsprozesse und das interne Kontrollsystem behandelt, wie auch die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht.

Nominierungsausschuss

Der Aufsichtsrat hat einen Nominierungsausschuss eingerichtet. Dieser unterbreitet dem Aufsichtsrat Vorschläge zur Besetzung neuer oder freier Mandate im Vorstand und befasst sich mit Fragen der Nachfolgeplanung. Es werden auch Vorschläge zur Besetzung von Aufsichtsratsmandaten an die Hauptversammlung vorbereitet. Im Geschäftsjahr 2025 haben sechs Sitzungen des Nominierungsausschusses stattgefunden, die sich insbesondere mit der Nachfolgeplanung im Vorstand, der Nachfolgeplanung für den Aufsichtsrat und dem Talentmanagement befasst haben.

Vergütungsausschuss

Der Aufsichtsrat hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet. Dieser befasst sich mit dem Inhalt von Anstellungsverträgen mit Vorstandsmitgliedern und sorgt für die Umsetzung der C-Regeln 27, 27a und 28 ÖCGK. Zusätzlich ist der Vergütungsausschuss für die Vorbereitung und Überprüfung der Vergütungspolitik für Vorstandsmitglieder und Aufsichtsratsmitglieder sowie für die Kontrolle der Umsetzung der Vergütungspolitik für Vorstandsmitglieder zuständig. Im Geschäftsjahr 2025 haben neun Sitzungen des Vergütungsausschusses stattgefunden, die sich insbesondere mit der Vorstandsevaluierung, den Zielvereinbarungen, der Sicherstellung einer angemessenen Vergütung der Vorstände im herausfordernden Jahr 2025 sowie mit dem Abschluss, der Anpassung bzw. der Beendigung von Anstellungsverträgen mit Vorstandsmitgliedern befasst haben.

Ausschuss für dringende Fälle

Der Aufsichtsrat hat einen Ausschuss für dringende Fälle eingerichtet. Dieser ist in Fällen besonderer Dringlichkeit befugt, Entscheidungen über Geschäfte zu treffen, die der Zustimmung des Aufsichtsrates bedürfen. Im Geschäftsjahr 2025 fand eine Sitzung statt.

Refinanzierungsausschuss

Der Aufsichtsrat hat in der Sitzung vom 11. März 2025 einen Refinanzierungsausschuss eingerichtet. Der Refinanzierungsausschuss hat die Aufgabe der Überwachung des Vorstands bei der Konzeptionierung und Umsetzung eines umfassenden Refinanzierungsprogramms der Lenzing Aktiengesellschaft. Der Refinanzierungsausschuss ist berechtigt, anstelle des Aufsichtsrats sämtliche für die Umsetzung des Refinanzierungsprogramms erforderlichen Beschlüsse zu fassen und Zustimmungen zu erteilen und war befristet bis zum Abschluss der Refinanzierung, längstens aber bis 31.08.2025. Im Geschäftsjahr 2025 fand eine Sitzung statt.

Strategie und ESG Ausschuss

In der Aufsichtsratssitzung am 17. Juni 2025, wurden der bisherige ESG-Ausschuss und der Strategie-, Wachstums- und Innovationsausschuss zusammengelegt, um die Effizienz des Aufsichtsrates zu steigern und den neuen Strategie- und ESG-Ausschuss zu bilden.

Der Strategie-, Wachstums- und Innovationsausschuss sowie der ESG-Ausschuss hielten jeweils eine Sitzung ab, bevor sie zum Strategie- und ESG-Ausschuss zusammengeführt wurden. Dieser tagte ebenfalls einmal. Die Sitzungen konzentrierten sich auf strategische Initiativen und Wachstumspotenziale, die strategische Positionierung der Gruppe im Wettbewerbsumfeld und die Überprüfung derselben, Maßnahmen zur Optimierung der kommerziellen Organisation, dem Monitoring der Strategieumsetzung sowie Fragen zur nichtfinanziellen Berichterstattung und strategischen ESG-Themen. Dieser Absatz erfüllt auch die ESRS-Angabepflicht von ESRS 2 GOV-1 Absatz 22 b und 22 c i.

Value Creation Ausschuss

Der Aufsichtsrat der Lenzing Aktiengesellschaft hat 2023 einen Value Creation Ausschuss eingerichtet und 2024 und 2025 die Überwachung der Konzeptionierung und Umsetzung des vom Vorstand eingeleiteten Programms zur Performance Steigerung durch diesen Ausschuss fortgesetzt. Im Geschäftsjahr 2025 fanden vier Sitzungen statt, mit der Sitzung vom 22. Mai 2025 wurde die Tätigkeit des Value Creation Ausschusses beendet.

Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung der Ausschüsse des Lenzing Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2025: